Финансовый анализ для Директора

Эта раздел адресован руководителям компаний, не являющимся профессиональными финансистами. Директора, возглавившие предприятия после работы в финансовой службе, и так прекрасно разбираются в финансовых отчетах и показателях эффективности. Остальным руководителям будет полезно представлять основные финансовые показатели - в тех объемах, которые необходимы первому лицу фирмы. Цель моей статьи - сделать финансовый анализ эффективным инструментом Генерального Директора, по-настоящему помогающим:

Проводить финансовый анализ деятельности предприятия самостоятельно Вы не должны. Для этого у Вас есть финансово-экономическая служба, сотрудники которой получают деньги за свою работу. Ваша задача - требовать, требовать и еще раз требовать! От финансистов - своевременных отчетов, от других подразделений - выполнения в срок своих обязанностей.

Финансовый анализ для Директора заключается в формуле:

Кто ответственный

Все сведения, используемые при составлении финансовой отчетности, собираются финансово-экономической службой. Соответственно, в зависимости от величины Вашего предприятия, а также его структуры требовать данные по финансовому анализу надо от вашего:

Косвенным образом в ответе за финансовое состояние и руководители ключевых подразделений (производства, продаж, IT). В связи с этим для анализа финансовой деятельности бизнеса, которым Вы руководите, рекомендую приглашать и этих сотрудников.

Какие документы и когда требовать

Основными источниками данных для финансового анализа являются баланс (основные статьи активов и пассивов на конец дня) и отчет движении денежных средств (приток и отток денежных средств по основным статьям с детализацией по крупным платежам или клиентам). Ваши финансисты обязаны ежедневно или максимум еженедельно предоставлять Вам информацию:

• о выручке и прибыли,
• дебиторской и кредиторской задолженности,
• состоянии кредитов,
• задержанных платежах (если такие имеются),
• состоянии оборотных средств.

Ключевые финансовые показатели необходимо просматривать каждое утро. Таким образом можно предотвратить возникновение проблем. За какими показателями необходимо следить и как часто - это зависит от масштаба бизнеса и темпов роста, а также от сферы деятельности, но нижеуказанные параметры являются наиболее универсальными:

1. Реализация (выручка) (либо объем продаж товаров или услуг, либо агентская комиссия, либо количество часов для консультантов) - то есть валовый доход за период (день, неделя, месяц, предыдущий период или тот же период прошлого года). Это один из ключевых показателей финансового состояния компании. Данные по реализации должны предоставляться ежедневно не позже 10:00. Это необходимо для того, чтобы держать в тонусе финансовый отдел (разносить полученные денежные средства по соответствующим контрагентам нужно ежедневно и в первую очередь), для оценки ситуации по текущему статусу оборотных средств, для понимания положения в плановом периоде (отстаем - идем по плану - опережаем план), ну и в последнюю очередь для поддержания трудовой дисциплины (утренние совещания, как правило, более результативны, чем послеобеденные). Формат презентации - показатель за предыдущий день (или неделю - в зависимости от масштаба), оборот с начала месяца (включая предыдущий день) и плановый оборот до конца месяца.

2. Дебиторская Задолженность - в очень похожем разрезе (показатели за те же периоды и в те же сроки). Хорошо знать размер задолженности как процент от продаж за период.

3. Дебиторская Задолженность - это оборотная сторона медали. Необходимо ежедневно получать информацию, каким поставщикам и сколько должна компания. Это особенно важно для малых и средних компаний, действующих как в сфере производства, так и в сфере услуг. Дело в том, что в последнее время никто из нас не хочет работать на условиях предоплаты (это было нормально несколько лет назад, но конкуренция делает свое дело). Для больших компаний нет проблем с финансированием, а вот для малых и средних предприятий это постоянная головная боль, особенно если принять во внимание практику работы российских банков. Таким образом, понимание ситуации (кассовый разрыв или положительный кассовый баланс) является неотъемлемой частью анализа.

4. Состояние оборотных средств - здесь необходимо оговориться. Детальный анализ состояния оборотных средств необходимо делать еженедельно, но иногда один день может перевернуть все с ног на голову, поэтому лучше иметь ежедневный отчет, а каждую неделю устраивать обсуждение. Необходимо отметить, что эта позиция демонстрирует, насколько хорошо планируют свою работу отделы закупок и логистики, а также отдел по работе с персоналом (уже не говоря о возможности проверить, хорошо ли составлен план продаж).

5. Задержанные платежи и причины задержки - здесь можно увидеть все что угодно. Нередко причина - просто недосмотр финансовой службы, и финансовый директор (менеджер), конечно, не стремится об этом рассказывать; именно поэтому и нужно следить за такой информацией.

6. Текущие издержки - по сравнению с предыдущим годом и плановыми показателями. Иногда необходимо постоянно держать в поле зрения соотношение оборота и издержек (стремясь, например, чтобы последние составляли не более чем 3% от оборота). Более того, ввиду сложности и важности издержек как в себестоимости, так и в финансовом.

Как обнаружить проблемы на предприятие???

Существует два способа выявления "неполадок" в финансовой машине предприятия:

• Изучать каждый финансовый показатель самостоятельно.

Так делают примерно 10% российских Директоров. Такой подход в корне неверен - теряя время и силы на математические вычисления, руководитель компании делает хуже не только себе, но и бизнесу.

• Задавать своему финансисту наводящие вопросы, пролистывая принесенную им финансовую документацию. Но важно знать, какие вопросы задавать, и, главное, представлять, какой ответ может дать финансист.

Следующие вопросы помогут Вам понять, насколько финансово стабильно Ваше предприятие.

1. Существует ли на сегодняшний день дефицит денежных средств?

Если ответ будет утвердительным, поинтересуйтесь, какова причина. Одной из причин может быть нерациональное управление оборотными средствами, которое можно выявить в результате анализа структуры баланса предприятия и расчета показателей оборачиваемости.

Для более подробного изучения причин возникновения проблемы поручите финансистам и руководителям подразделений детально проанализировать:

• как организованы закупки сырья, материалов и комплектующих на предприятии,
• не осели ли денежные средства в закупленных надолго в товарно-материальных ценностях;
• ориентированы ли планы по производству на объемы продаж (соответствие тех и других позволяет избежать затоваривания склада готовой продукцией и замораживания средств предприятия);
• как распределяется дебиторская задолженность предприятия по контрагентам (нужно установить в том числе просроченную по условий договора дебиторскую задолженность, сомнительную дебиторскую задолженность);
• как на предприятии ведется работа с дебиторами, алее по результатам проведенного анализа совместно разработайте необходимые управленческие решения:
• например, увеличить и уменьшить размеры закупаемых партий материальных ресурсов, установить или не устанавливать лимиты дебиторской задолженности.

Какова финансовая устойчивость предприятия???

Это - глобальный вопрос. Однако его стоит задавать раз в два-три месяца, поскольку стабильность деятельности предприятия характеризуется именно его финансовой устойчивостью. Изучить финансовую устойчивость - это значит определить на основе данных статей баланса текущее финансовое состояние предприятия и степень его зависимости от кредиторов и инвесторов.

Различают четыре типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная финансовая устойчивость.

Предприятие финансируется только из собственных источников, то есть не зависит от внешних кредиторов.

С одной стороны, такое предприятие очень далеко от банкротства, но с другой - это означает, что рост предприятия ограничивается объемом собственного финансирования и, возможно, упускаются перспективы по увеличению объема производства и сбыта.

2. Нормальная финансовая устойчивость.

Предприятие финансируется как из собственных, так и из заемных источников.

3. Неустойчивое финансовое состояние.

Предприятие финансируется из собственных и заемных источников, при этом систематически использует заемные источ­ники для покрытия убытков от текущей деятельности.

4. Кризисное финансовое состояние.

Ситуация, описанная в пункте 3, усугубляется тем, что компания имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность. Такое предприятие не способно расплатиться в срок со своими кредиторами и в любой момент может обанкротиться.

Каков срок оборота дебиторской и кредиторской задолженности? Определяя срок оборота дебиторской и кредиторской задолженности, Вы выясняете, может ли Ваше предприятие увеличить сроки оплаты для клиентов, добившись таким образом дополнительного конкурентного преимущества. Если срок оборота дебиторской задолженности существенно меньше срока оборота кредиторской, то возможность увеличения срока оплаты для клиентов существует. В противном случае нужно поручить руководителю отдела по работе с клиентами про­анализировать платежную дисциплину клиентов и продумать, как можно улучшить условия оплаты поставок.

Какова рентабельность предприятия?

Рентабельность (отношение прибыли к какому-либо показателю отчета о прибылях и убытках или баланса) - один из основных финансовых показателей эффективности бизнеса. Вам следует интересоваться тремя наиболее важными коэффициентами рентабельности.

Требования к информации

Запрашивая любые данные финансового анализа, помните, что они должны соответствовать следующим требованиям:

• Достоверность. Вы должны быть уверены, что сведения не содержат ошибок и что не были допущены никакие подтасовки.
• Оперативность. Информация должна быть готова к тому времени, когда она Вам необходима.
• Полнота. Информация должна быть четкой и содержать все сведения, необходимые Вам для принятия управленческих решений.
• Рентабельность. Подготовка данных не должна стоить больше, чем выгоды от их использования. От степени соблюдения указанных требований зависит полезность результатов финансового анализа и, следовательно, корректность и актуальность принимаемых Вами управленческих решений.

Консалтинговая компания Service Good Quality в г Уфа окажет консультационные услуги в области проведения финансового анализа Вашего предприятия и эффективности использования и управления оборотных средств.

МЕТКИ: